На сегодняшний день оптимальная стратегия для накоплений — сочетание вкладов, обеспечивающих ликвидность, и более доходных инструментов для среднесрочной перспективы.Об этом рассказала аналитик портала «Банки.ру» Гаянэ Замалеева, сообщает ИА DEITA.RU.Эксперт отметила, что дальнейшее снижение доходности вкладов в 2026 году напрямую связано с решениями Банка России и изменениями в банковском секторе. Цикл по снижению ключевой ставки, начавшийся еще в 2025 году, отображается на депозитных продуктах. Также на доходность оказывает влияние отмена льготного режима по НДС для части банковских операций.Для банков это означает рост издержек, компенсируемый не только комиссиями, но и снижением процентных выплат. Иными словами, вкладчик становится одним из звеньев, через которые система «тонко перераспределяет» увеличенную налоговую нагрузку. Для вкладчиков этот тренд предусматривает изменение поведения: вклад перестает служить целью максимизации дохода и возвращается к функции сохранения капитала и обеспечения ликвидности. В 2026 году полагаться исключительно на депозиты становится менее целесообразным, пояснила специалист.На фоне этого возрастает интерес к альтернативным инструментам, в первую очередь к облигациям, считает эксперт. По ее мнению, государственные и качественные корпоративные облигации позволяют зафиксировать доходность выше депозитов и воспользоваться дальнейшим снижением ставок за счет роста цен на облигации. Для консервативных инвесторов это наиболее безопасный инструмент.Второй вариант — это фонды облигаций и на денежном рынке, которые дают гибкость и позволяют быстрее реагировать на изменения в политике регулятора. Для части инвесторов актуальны защитные активы — прежде всего золото и другие драгоценные металлы, уже показавшие значительный рост в 2025 году и обладающие потенциалом продолжения движения вверх, заключила эксперт.