Нефть превысила $118. Трамп уверяет, что Иран уступил в переговорах по большинству пунктов. И вообще, его «приоритетная задача – забрать нефть в Иране» – это из интервью FT.

Источник фото: AP

Днем ранее Трамп брякнул, что саудовский принц бин Салман вынужден «целовать его зад» и должен быть «милым» с ним. Надеюсь, Его высочеству приятно!

Но слушать мы будем Вэнса, который в своем интервью сказал конкретно: «большинство целей войны с Ираном достигнуто» и США вскоре выйдут из конфликта. Не закончат, а выйдут.

Уже неоднократно говорил, что так США и хотели. Современные войны не выигрываются. В конфликты вступают, а потом из них выходят. Это если они не на ваших границах.

Какой рисуется расклад по нефтерынку?

Идет его глобальная перестройка. Например, тенденция с нашими экспортными каналами очевидна. Их планомерно закрывают.

Мировая торговля вообще перестает быть безопасной. Она фрагментируется, потоки делят у нас на глазах. Потому, уже давно нужно думать о смене экономической модели. Экспортная: «недоедим, но вывезем» – уже все.

Что кумулятивно дают история в Ормузе и атаки на наши порты?

Поставки из Персидского залива упали на 8–10 млн баррелей/сутки (это и сырье, и нефтепродукты). Удары по нашей инфраструктуре, если закладывать максимальный гипотетический объем – порядка 2 млн б/с (в реальности там не все так плохо, но считаем по верхней планке) – примерно порядка 40% нашего морского экспорта.

Т.е. возможно выпало порядка 12 млн б/с, что примерно 11–12% от мирового спроса.

Для понимания ситуации:

- Кризис 1973–74 вывел с рынка около 4,5 млн б/с – примерно 7% тогдашнего мирового предложения нефти. – Кризис 1979–80 привел к падению иранской добычи на 4,8 млн б/с – 7% мирового производства.

Да, из портов идут поставки, а не спрос, пока запасы для НПЗ еще есть, но они не безграничны. И вот тогда будет жестко.

Реальный системный шок для мира будет при нефти выше $150 в течение 2 месяцев. Пока же только перебои у экономик Азии и ЕС.

Умные экономисты указывают и на то, что в 1970–80е энергоэффективность была сильно ниже. У США, например, затраты на нефть были примерно 12–14% к ВВП. По миру в среднем 20%. Сейчас у США 5%, у мира – 10%. У китая энергозатраты всего 3% от ВВП. Это очень круто. Про нас не спрашивайте.

Кто сегодня бенефициары и терпилы?

Перебои уже начались:

- В Пакистане и на Шри‑Ланке введено нормирование топлива, сокращение рабочего дня, очереди на АЗС, скачок цен; – В Индии пока нет официального дефицита, но в некоторых штатах уже очереди, полиция регулирует подачу на АЗС; – Страны ЮВА не имеют стратзапасов. В Лаосе закрылись 50% АЗС, в Камбодже 30%, Филиппины ввели 4‑дневную неделю. Проблемы в Мьянме, Бангладеше, Тайланде. Южная Корея готовит ограничения на движение транспорта.

Все импортозависимые страны со слабым платежным балансом и доступом к фондированию в долларах – под ударом.

Дешевая рабсила без сырья не работает. А глобальная экономика, делавшая многие страны выгодными для производства – быстро фрагментируется. Надо выбирать другие локации.

До ЕС шок будет доходить плавно. Правда, тонна дизеля на рынке уже выше $1450, но пока запасы высокие. До нехватки топлива еще 2–3 недели, как раз 400 млн барр из стратегических резервов и прожрут.

Страны Персидского залива сокращают добычу – не могут вывезти сырье, а хранилища переполнены. По ним пока, кстати, не прилетало.

В какой-то момент «заливные монархии» подумали, что они новый мировой центр не только энергетики, но и финансов и хранения данных. Начали торговать в юанях, намылились в БРИКС. Теперь «целуют зад» Трампу.

А кто же бенефициар? Почти случайно США:

- Ближний Восток погружается в хаос – Конкуренты США получили энергошок – «Север-Юг», «Один пояс, один путь» – все – Сланцевикам Трамп помог (обещал) – Долю Катара в СПГ рынке забирают – США защищают нефтедоллар – Страховой рынок и торговые маршруты трансформируются на глазах

Как говорила тов. Шамаханская из фильма «Чародеи»: «Вот это и есть наша волшебная палочка в действии!»…

Алексей Бобровский

Сообщение Хозяева Ормуза. Нефть появились сначала на NEWS-FRONT.